Time-Out: senza cash ma liquidissimo…


Settimana abbastanza noiosa sul mercato obbligazionario, tanto che io ne approfittato per completare alcuni studi lasciati in sospeso su alcuni titoli azionari americani.

Se qualcuno è rimasto attonito davanti al titolo del Time-Out di oggi spiego cosa intendo: vero che essendo investito al 99,5% sono praticamente senza cash, ma è altrettanto vero che avendo oltre il 40% del portafoglio su titoli a breve o brevissima scadenza qualora si verificasse una vera propria "bazza" (termine bolognese che indica un'ottima occasione di acquisto), mi costerebbe assai poca fatica liquidare qualche posizione in essere per ricavare la liquidità necessaria.

In settimana solo due acquisti anche se abbastanza consistenti:

1. su una mia vecchia fiamma che tanti tozzi di pane mi ha regalato ovvero la RBS 30nov2013 uno zero coupon che acquistato a 101,26 rende a scadenza un 4,33% annuo lordo (rimborserà a 105,9) rendimento praticamente impossibile da trovare su emissioni di questo emittente con scadenze a 12-18 mesi.
2. la Barclays 28.06.2013 che acquistata a 97,9194 è un tranquillissimo pronti contro termine a circa 9 mesi al 4,13%
Nessuna vendita effettuata, ma sempre presente sui book in lettera sulle varie Goldman 2013, Barclays 2014, Centrobanca 2014 ed Rbs 29/9/2013, ma se le vorranno o mi danno quello che chiedo o non ho problemi a portarle scadenza.

Acquisti:

• A 101,26 un 10% di RBS ZC 30 novembre 2011 (Isin: XS0386521099). Questa obbligazione senior verrà rimborsata a scadenza a 105,9 per un rendimento annuo lordo del 4,33%.

• A 97,9194 di media un 5% di BARCLAYS BANK Exchangeable 28 giugno 2013 (Isin: XS0430612241). Questa obbligazione senior pagherà fino a scadenza cedole trimestrali pari a Eur a 3m + 60 bp per un rendimento annuo lordo del 4,13%.

Vendite:

• Incassata cedola MONTE DEI PASCHI Floater

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